Fundusz inwestycyjny a ubezpieczeniowy fundusz kapitałowy
Osoby, które chcą powiększyć swój kapitał i nie przeszkadza im długoterminowy charakter inwestycji, wolą zdać się na profesjonalizm TFI (Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych), niż próbować inwestować na własną rękę.
Spis treści artykułu:
Obok funduszy inwestycyjnych ostatnio coraz większą popularnością cieszą się ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe. Podobnie jak w przypadku funduszy, głównym powodem popularności UFK są atrakcyjne stopy zwrotu.
Zestawienie podstawowych cech funduszy inwestycyjnych i UFK
| Cechy | Fundusz inwestycyjny | UFK |
| Podstawa prawna | Ustawa z 2004 roku o funduszach inwestycyjnych | Ustawa z 2003 roku o działalności ubezpieczeniowej |
| Zawarcie umowy | Równoznaczne z wpłatą środków | Zawarcie umowy ubezpieczenia |
| Ochrona ubezpieczeniowa | Brak | Tak |
| Przechowywanie aktywów | Bank min. 100 mln zł funduszy własnych | Brak uregulowań |
| Udziały klienta | Jednostka uczestnictwa | Jednostka uczestnictwa UFK |
| Wycena | Co najmniej raz w tygodniu (w praktyce codziennie) | Co najmniej raz w miesiącu |
| Sprawozdania | Roczne i półroczne | W ramach badania TU |
| Kompetencje zarządzających | Co najmniej 2 doradców inwestycyjnych albo umowa z firmą asset management | Co najmniej 1 doradca inwestycyjny albo umowa z firmą asset management |
| Koszty ponoszone przez klienta | Publikowane i jawne (Wskaźniki Kosztów Całkowitych) | Zazwyczaj niewyodrębniane na poszczególne fundusze |
| Co się dzieje ze środkami po śmierci właściciela rachunku? | Możliwa wypłata środków na pokrycie kosztów pogrzebu, dziedziczenie jednostek uczestnictwa oraz wypłata środków osobom uposażonym | Środki otrzymuje osoba uposażona, brak podatku od spadku i dar |
Źródło: Na podstawie Gazety Prawnej 2007
Charakterystyka funduszy inwestycyjnych
Fundusz inwestycyjny jest instytucją, która lokuje powierzone mu przez nas środki w różne instrumenty dostępne na rynku finansowym. Dzięki lokatom możemy spodziewać się zysków przewyższających najkorzystniejsze odsetki od lokat bankowych.Towarzystwo jest zobowiązane do działania w formie spółki akcyjnej. Jego właścicielami są najczęściej renomowane firmy finansowe: banki, towarzystwa ubezpieczeniowe, zagraniczne firmy wyspecjalizowane w inwestowaniu. Wyłącznym zadaniem towarzystwa jest tworzenie funduszy inwestycyjnych, zarządzanie nimi, reprezentowanie ich wobec osób trzecich oraz zarządzanie zbiorczym portfelem papierów wartościowych.
Fundusze zostały stworzone dla ludzi, którzy chcieliby pomnażać swoje oszczędności, wykorzystując duże możliwości osiągania zysków na rynku finansowym, ale jednocześnie sami nie znają się na tym rynku, jego instrumentach, nie potrafią sporządzać analiz ułatwiających podejmowanie decyzji inwestycyjnych bądź po prostu nie mają czasu na śledzenie bieżących informacji i na aktywne inwestowanie. Innym powodem korzystania z usług funduszy może być również brak dostępu drobnych inwestorów do niektórych instrumentów i metod inwestowania.
Charakterystyka UFK
Oferta UFK obejmuje typową gamę produktów, zróżnicowaną pod względem strategii inwestycyjnej i poziomu ponoszonego ryzyka: od produktów uznawanych za bezpieczne, poprzez fundusze z mieszanym udziałem akcji i instrumentów dłużnych, do produktów stricte akcyjnych (również umożliwiających lokowanie pieniędzy na rynkach zagranicznych).Porównując możliwości wyboru strategii inwestycyjnych, oferty funduszy inwestycyjnych i UFK są w zasadzie zbliżone, a większość portfeli inwestycyjnych UFK budowana jest poprzez lokowanie do 100% aktywów funduszu kapitałowego w fundusz inwestycyjny. Ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe działające na naszym rynku oferują zróżnicowany zakres ochrony ubezpieczeniowej. W zasadzie można korzystać z większości typowych ubezpieczeń na życie, polis posagowych, indywidualnych kont emerytalnych, pracowniczych programów emerytalnych oraz ubezpieczeń grupowych.
Na koniec kilka danych liczbowych (na podstawie Analizy Online 2007).
Ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe
| Łączna wartość środków jakie napłynęły do ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych w całym 2006 roku | 6,9 mld PLN |
| Łączna wartość środków jakie napłynęły do ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych w całym 2005 roku | 3,4 mld PLN |
| Napływ środków do UFK dostępnych w ramach produktów bez ograniczeń | 4,9 mld PLN |
| Ubezpieczenia z funduszem dostępne dla wybranych klientów (bancassurance, dostępne dla klientów dysponujących odpowiednio wysokimi środkami) | 1,8 mld PLN |
Fundusze inwestycyjne
| Miesięczny (czerwiec) napływ środków netto do funduszy inwestycyjnych | > 5 mln PLN |
| Wpłaty Polaków do funduszy w ciągu ostatniego półrocza | 24 mld PLN |
| Inwestujący w fundusze agresywne (czerwiec) | 4 mld PLN |
| Inwestujący w fundusze agresywne przez pół roku | 11,4 mld PLN |
